清越科技首日盘中破发收涨8.8%超募3.3亿现金流连负

今天，苏州清悦光电科技股份有限公司在上海证券交易所科技创新板挂牌上市该股发行价为9.16元/股，开盘即破8.50元，收盘9.97元，涨幅8.84%，振幅28.93%成交额5.45亿元，换手率73.00%，总市值44.87亿元

清越科技是一家集R&D，生产，销售为一体的中小尺寸显示面板制造商，专注于为客户提供中小尺寸显示系统的个性化整体解决方案。

本次发行前，昆山高赫持有公司股份17，058.67万股，占本次发行前公司总股本的47.3852%，为公司控股股东高通过昆山高间接控制公司47.3852%的股份控制间接控制公司52.9084%股份的表决权，通过控制间接控制公司5.5232%的股份，为公司实际控制人

清越科技本次发行募集资金总额为8.244亿元，用于硅基有机发光二极管显示生产线技术改造项目，尖端超低功耗显示及驱动技术工程研究中心建设项目，补充流动资金。

日前，清月科技开会。科技创新板市委现场问询:

2.请发行人代表说明:公司2021年经营状况及相关财务指标是否与同行业及下游需求趋势存在显著差异及原因，2021年相关收益的质量和可持续性，梦现电子生产线转产的指标设置是否符合企业会计准则的相关规定，本次募集投资资金用于硅基有机发光二极管显示生产线技术改造项目的合理性，募集投资资金未用于PMOLED的原因，该产品未来的市场空间及被其他技术路线替代的可能性请保荐代表人说明上述事项的核查过程及发行人2021年的收益情况，说明相关核查是否充分，到位，尽职，并对发行人的持续经营能力发表明确意见

3.请发行人代表说明:实际控制人高MBO价格及支付安排的合理性，实际控制人持有的权益是否清晰，亿都国际为收购实际控制人及转让分红提供资金支持的原因，是否存在特殊约定或其他关联关系请对保荐代表人发表明确意见

4.何志龚闯，何志圣阳和何志启阳是发行人的员工持股平台除的执行事务合伙人为高被认定为实际控制人的一致行动人外，何志圣阳和何志奇阳均未作出自上市之日起36个月内不减持股份的承诺请发行人代表说明:上述持股平台员工持股是否清晰明确，是否存在代他人持股的情况，不认定合作奇艺及合作奇艺为实际控制人一致行动人的理由是否合理，充分请保荐代表人对上述事项发表明确意见

有待进一步落实的事项

1.请发行人提供何志圣阳，何志奇阳的合伙协议，公司章程等文件，说明员工持股平台管委会等决策人是否由公司董事会委派，何志圣阳，何志奇阳是否与实际控制人一致行动，说明何志龚闯，何志圣阳，何志启阳作为发行人员工持股平台锁定期不一致的依据是否合理，充分，是否存在其他利益安排请保荐机构和发行人律师发表明确的核查意见

2.请保荐机构说明发行人2021年收入的核查过程及核查结论。

清月科技在上海证券交易所科技创新板公开发行股票数量为9，000万股，占公司发行股份总数的20.00%本次发行全部为公开发行新股，公司股东不向社会公开发行股票清悦科技的发行价格为9.16元/股，保荐机构为广发证券股份有限公司，保荐代表人为刘世杰，赵瑞梅

清悦科技本次发行募集资金总额为8.244亿元扣除发行费用后，募集资金净额为73，495.47万元，清悦科技募集资金净额比原计划多33，495.47万元根据公司12月23日披露的招股说明书，公司拟募集资金400，000，000元，用于硅基有机发光二极管显示生产线技术改造项目，尖端超低功耗显示及驱动技术工程研究中心建设项目，补充流动资金

战略投资者在清悦科技首次公开发行中获得7，401，855股，其中广发甘河投资有限公司获得4，366，812股，占首次公开发行的4.85%，公司高级管理人员和核心员工参与了本次战略配售设立的专项资产管理计划广发池源清悦科技战略配售1号集合资产管理计划分配的股份数量为3，035，043股，占首次公开发行的3.37%

2019年，2020年至2021年，清悦科技营业收入分别为43573.38万元，49815.76万元和69427.92万元，净利润分别为4825.09万元，5702.43万元和5329.84万元，归属于母公司所有者的净利润分别为4679.08万元，5797.43万元和5908.43万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3，826.44万元，4，148.62万元，3，391.71万元。

同期公司销售商品和提供劳务收到的现金分别为52，977.87万元，50，286.44万元和59，505.37万元，经营活动产生的现金流量净额分别为人民币8，125.3万元，人民币—1，766.74万元和人民币—14，900.75万元。

2022年1—9月，清悦科技营业收入76071.6万元，同比增长68.94%，净利润2214.23万元，同比下降19.16%，归属于母公司股东的净利润3073.84万元，同比下降2.71%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2，002.04万元，同比增长74.33%，经营活动产生的现金流量净额为—5822.63万元，同比下降57.13%。

预计2022年公司将实现营业收入100万元至120万元，比上年增长44.03%至72.84%，预计2022年归属于母公司股东的净利润为0.53亿元至0.65亿元，比上年增长—10.30%至10.01%，预计归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为0.32亿元至0.36亿元，比上年增长—5.65%至6.14%。