浙商证券给予泸州老窖买入评级

浙商证券8月28日发布研报称，给予泸州老窖股份有限公司买入评级评级原因主要包括:1)产品:公司持续聚焦双品牌，三线，大单品战略，2)市场:基地市场以稳为主，新市场东移，3)渠道:传统市场新兴渠道双轮渠道，数字化赋能，4)财务方面:Q2结构略有下降导致毛利率下降，优秀的成本控制推高净利润率，5)预收账款方面:经销商CR5进一步下降，合同负债同比增加，6)展望:22Q3有望延续高增长，量价齐升，全国叠加加速，净利率有望继续改善风险:国内疫情二次爆发，影响白酒整体营销，省外扩张不及预期

艾:泸州老窖股份近一个月获得9家券商研报关注，买入8只，平均目标价284.2元，较最新价224.7元上涨59.5元，平均目标价涨幅26.48%。